Introducción.

Si estás leyendo este artículo, seguramente ya tienes un mínimo conocimiento de lo que es el tipo o tasa de interés. Cuando vemos un telediario, un canal en Youtube que trata sobre algún tema económico, si leemos los titulares de un periódico… Es frecuente que aparezca este concepto, peno no tanto el de «interés compuesto«.
Queramos o no, los tipos de interés afectan a muchos aspectos de nuestra vida financiera, desde la cuota mensual de una hipoteca, hasta la rentabilidad (casi siempre menor de la deseada), de nuestros ahorros en el banco.
A pesar de su importancia capital, el concepto de interés y sus múltiples facetas pueden parecer complejos y solo reservados a personas con conocimientos en economía y finanzas. Su comprensión es un pilar esencial para cualquier persona que desee tomar decisiones informadas como prestatario, ahorrador o inversor. Como te expliqué en el artículo “Por qué ahorrar puede mejorar tu vida”, el ahorro e inversión no solo contribuyen a mejorar nuestra resiliencia financiera, sino que también mejora nuestro bienestar personal. Pues bien, vista la importancia del ahorro, el segundo paso natural es poner a trabajar nuestros ahorros y es aquí donde entra en juego el interés compuesto.
Este artículo te propondré una definición de tipo de interés, explicaré brevemente los diferentes tipos de interés y profundizará en el mecanismo del interés compuesto, una fuerza que el mismo Albert Einstein (según dicen) describió como la «octava maravilla del mundo».

El concepto de «interés».

En su definición más básica, el tipo de interés es el precio del dinero. Esto es, el porcentaje que se paga por pedir dinero prestado o la compensación que se recibe por prestarlo, por ejemplo, al depositar nuestros ahorros en una entidad bancaria. Según el Banco de España: “Un tipo de interés es un porcentaje que expresa el coste o el rendimiento de un préstamo o determinados instrumentos de ahorro. Cuando pedimos un préstamo a un banco, el tipo de interés es el coste de ese préstamo, es decir, lo que tendremos que pagar por haberlo pedido. Por su parte, para un ahorrador que deposita su dinero en el banco, el tipo de interés es el rendimiento que le genera ese depósito.
Esta definición, aparentemente sencilla, se fundamenta en varios principios. El primer principio que determina la tasa de interés es la «preferencia temporal» o “valor del dinero en el tiempo”. En general, las personas prefieren disponer de bienes o dinero en el presente que en el futuro, puesto que el dinero vale más hoy que mañana. Relacionado con este principio está el coste de oportunidad. Cuando una entidad financiera presta dinero también está renunciando a utilizar esos fondos para otros fines, como invertirlos en bonos del Estado. Otro principio a tener en cuenta, es el riesgo de que el préstamo o crédito no se llegue a pagar, así cuanto mayor sea el riesgo mayor será el coste del dinero.

Los tipos de interés son la principal herramienta de la política monetaria de los bancos centrales. Instituciones como el BCE en la eurozona, la Fed en Estados Unidos, Banxico en Méjico o el Banco Central de la República Argentina (BCRA) en Argentina, ajustan sus tipos de interés oficiales para dirigir la economía hacia sus objetivos de estabilidad de precios y, en el caso de la Fed, también de máximo empleo. Cuando la economía se «sobrecalienta» y la inflación es alta (digamos que se encarecen los productos del supermercado, los carburantes, la luz, etc.), los bancos centrales suben los tipos para encarecer el crédito, frenar el gasto y enfriar la economía. Por el contrario, en épocas de recesión, bajan los tipos para estimular el crédito, la inversión y el consumo. Pero, en el mundo real suele ser todo un poco más complicado.

Diferentes tipos de interés.

Los intereses se pueden clasificar de diferentes maneras. Como no es el objeto de este artículo, y para no extendernos mucho, a efectos prácticos diferenciaré:

• A la hora de contratar una hipoteca.
  • Fijo: este se determina al principio del contrato y se mantiene constante durante la duración del mismo. Esta modalidad ofrece una gran estabilidad y previsibilidad en las cuotas mensuales, lo que facilita la planificación financiera a largo plazo. No obstante, el tipo fijo suele ser más alto que el variable al inicio.
  • Variable: el porcentaje de intereses que se paga se ajusta periódicamente (por ejemplo, cada seis o doce meses), y generalmente, en función de un indicador de referencia, como el Euríbor en la zona euro. Si bien, inicialmente los intereses variables suelen ser más bajos que los fijos, su evolución puede variar en función de lo que haga el índice de referencia, con lo cual pueden llegar a ser más altos.
  • Mixto: combina características de las dos anteriores. Así, se puede aplicar un tipo de interés fijo durante un período inicial y, posteriormente, se convierte a un tipo variable.
• A la hora de contratar un préstamo personal.
  • Tipo de Interés Nominal (TIN): el porcentaje que se anuncia y se contrata (ya sea para un préstamo o un depósito). El TIN no refleja el costo o rendimiento real del dinero porque no incluye otros gastos ni el efecto de la capitalización de intereses. Este tipo de interés se cobra en cada recibo y se suma a la parte de capital que se amortiza en ese mismo recibo.
  • Tasa Anual Equivalente (TAE): refleja el coste real, efectivo de un préstamo (o del rendimiento de un producto de ahorro). Incluye el TIN, las comisiones y algunos gastos asociados a la operación, así como la frecuencia de los pagos (mensuales, trimestrales, etc.). La TAE es la cifra que permite comparar de forma efectiva diferentes ofertas de financiación.
• El interés simple vs el interés compuesto: Ahora nos vamos a centrar en el primero porque al interés compuesto le dedicaremos el último apartado de este artículo. El interés simple se calcula únicamente sobre el capital inicial de un préstamo o inversión, sin tener en cuenta los intereses que se vayan generando a lo largo del tiempo. Por ejemplo, imagina que inviertes 10.000 € en una cuenta que te da un 2% anual y tienes que tenerlos depositados durante 5 años. Al finalizar dicho plazo tendrás un total de 11.000 €: el 2% de 10.000 € son 200€ que multiplicados por 5 años nos dan 1000€ de intereses. Por lo tanto, para su cálculo necesitamos saber tres datos:
  • El capital inicial: la cantidad de dinero que se invierte o que se presta.
  • La tasa de interés: el porcentaje de interés que se aplicará a la cifra anterior.
  • El tiempo: el periodo durante el cual el capital inicial va a generar los intereses.

Qué es el interés compuesto y cómo se calcula.

En términos muy sencillos, el interés compuesto consiste en ganar «interés sobre interés». Cuando inviertes tu dinero, este genera un rendimiento. En lugar de retirar esa ganancia, en el interés compuesto esos beneficios se suman a tu capital inicial. Funciona como el famoso «efecto bola de nieve»: a medida que la bola rueda, se le va pegando más nieve de forma automática, haciéndose cada vez más grande.
Para entender su verdadera magia, debemos compararlo con el interés simple del que hablamos con anterioridad. El interés simple crece de forma lineal, es decir, los rendimientos siempre se calculan única y exclusivamente sobre el dinero que pusiste al principio. Si no reinviertes los intereses, el dinero que recibes es siempre el mismo en cada periodo. El interés compuesto crece de forma exponencial: como los intereses generados se van agregando al capital inicial mes a mes o año a año, la base sobre la que se calcula tu ganancia es cada vez mayor. Tu dinero no crece en línea recta, sino que se dispara hacia arriba.
¿Cómo calcular el interés compuesto? Para saber cuánto crecerá tu dinero, se utiliza una fórmula matemática básica:
Capital Final = Capital Inicial x (1 + tasa de interés)^tiempo
Capital Inicial: el dinero que inviertes hoy.
Tasa de interés: el porcentaje de ganancia anual (se escribe en formato decimal; por ejemplo, un 5% se escribe 0,05).
Tiempo: El número de años que vas a dejar el dinero invertido.
Veamos ahora un ejemplo real de su cálculo:
Imagina que inviertes 1.000 € en una cuenta o fondo que te da un 5% de interés anual y decides dejarlo ahí durante 15 años sin tocarlo. Aplicando la fórmula: Capital Final = 1.000 x (1 + 0,05)^15. Al cabo de esos 15 años, tus 1.000 € se habrán convertido en 2.078,93. Tu dinero se ha más que duplicado gracias a que, año tras año, las ganancias se han ido sumando para generar todavía más ganancias. Si hubieras usado el interés simple, solo tendrías 1.750 €.

Ventajas o beneficios del interés compuesto.

• Crecimiento multiplicador: hace que tus inversiones puedan alcanzar sumas sorprendentes a largo plazo sin un esfuerzo adicional.
• El tiempo es tu mayor aliado: en el interés compuesto, el tiempo influye más que la cantidad de dinero inicial. Cuanto antes empieces, más tiempo tendrá la «bola de nieve» para crecer.
• Protección contra la inflación: invertir aprovechando este efecto te permite ganarle la batalla a la subida de precios, protegiendo el valor de tu dinero.

Lo que no te cuentan: Las claves para que el interés compuesto funcione.

• La inflación se come una parte (Rentabilidad Real vs Nominal). Si tu dinero crece un 8% anual, pero la inflación (el aumento del coste de la vida) es del 2%, tu rentabilidad «real» es del 6%. En periodos largos, como 40 años, 50.000 € en el futuro tendrá mucho menos poder adquisitivo de lo que tiene hoy, por lo que debes apuntar a rentabilidades que superen la inflación (lo cual no es fácil si no tienes conocimientos avanzados).
• No hay rentabilidad sin paciencia (Cuidado con el corto plazo). La «magia» tarda en notarse. Al principio la diferencia es mínima y los mercados (como la bolsa) son volátiles. Te recomiendo tener un horizonte de inversión de al menos 10 a 12 años.
• El secreto de las aportaciones periódicas. Dejar un capital estático está bien, pero el verdadero poder constructivo del interés compuesto se desata cuando aportas dinero mes a mes. Por ejemplo, invertir 300 € al mes de forma constante durante 40 años puede llevarte a acumular cerca de un millón de euros.
• Prohibido tocar las ganancias. Para que el efecto “bola de nieve” se mantenga, es vital que reinviertas religiosamente los dividendos o intereses que vayas ganando. Si sacas las ganancias para gastarlas, matarás el interés compuesto.
• Cuidado, también funciona en tu contra. El interés compuesto es tu mejor aliado para ahorrar, pero tu peor enemigo si tienes deudas. Si dejas de pagar un préstamo, o solo pagas el mínimo de tu tarjeta de crédito, los intereses se sumarán a tu deuda principal. Esto hará que lo que debes crezca de forma acelerada y descontrolada.

Calculadora del interés compuesto.

Finalmente, aquí te dejo mi calculadora de interés simple y mi Calculadora de Interés Compuesto para que compruebes tú mismo como puedes poner a trabajar tus ahorros.

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